تحلیل بنیادی فجر | سود فجر در ۹ ماهه چگونه بوده است؟

به گزارش نبض بورس، شرکت فولاد امیرکبیر کاشان (فجر) تحت نام شرکت صنایع گالوانیزه فجر سپاهان در اسفندماه ۱۳۷۴ با هدف تولید ورق گالوانیزه به روش غوطه وری گرم مداوم، تأسیس و در سال ۱۳۷۹ به بهره برداری رسید. این شرکت که فقط دارای یک سایت تولیدی می‌باشد، در زمینی به مساحت ۷۲ هکتار در ۱۴ کیلومتری شرق شهرستان کاشان واقع گردیده است. خط گالوانیزه این شرکت با ظرفیت اسمی ۱۰۰ هزار تن در سال برای ضخامت‌هایی در محدوده ۰/۲۵-۱/۲۵ میلیمتر و عرض ۶۰۰ الی ۱۲۵۰ میلیمتر طراحی شده است. ظرفیت موجود این خط تولید در حال حاضر بالغ بر ۱۳۰ هزار تن در سال می‌باشد. کلاف‌های ورودی این خط تولید، ورق‌های فولادی نورد سرد شده با کیفیت فول هارد و ورق‌های نورد سرد و آنیل شده می‌باشد.

این شرکت اولین تولیدکننده ورق گالوانیزه گرم در ایران بوده و با توجه به سابقه چندین ساله تولید، دارای اطلاعات کافی و دانش فنی در زمینه تولید این نوع ورق‌های فولادی پوشش‌دار است.

با توجه به انجام پروژه‌های طرح و توسعه، خطوط تولید موجود در شرکت شامل اسیدشویی، نورد سرد رفت و برگشتی، آنیل، گالوانیزه گرم مدوام، برش عرضی و فرم‌دهی ورق می‌باشد. موقعیت جغرافیایی و لجستیکی شرکت، دسترسی آسان به جاده ریلی و ترانزیتی، فاصله ۶۰۰ متری تا ریل راه آهن و فاصله ۱۸۰۰ متری تا جاده ترانزیت و قرارگیری در مرکز ایران از ویژگی‌های بارز این شرکت است.

سهامداران فجر چه شرکت هایی هستند؟

جدول زیر ترکیب سهامداران شرکت را نشان می‌دهد که شرکت فولاد مبارکه اصفهان با نزدیک به ۵۳ درصد بیشترین درصد مالکیت را دارا می‌باشد. همچنین نزیک به ۲۲ درصد از سهام شرکت در دست سهامداران خرد می‌باشد.

 

اُفت سود فجر در ۹ ماهه سال جاری

فجر در دوره‌ ۹ ماهه سال جاری ۶۴۷ میلیارد تومان سود خالص شناسایی کرده که ۶ درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افت کرده است.

فروش شرکت در این دوره بیش از ۳۸۱۸ میلیارد تومان بوده است که ۱۰۸ درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش داشته است، از این میزان ۳۴۴۱ میلیارد تومان مربوط به فروش داخلی، ۳۶۱ میلیارد تومان مربوط به فروش صادراتی و ۱۵ میلیارد تومان مربوط به ارائه خدمات می‌باشد.

در حال حاضر شرکت ۵ محصول و خدمات عمده به بازار ارائه می‌نماید. نموار زیر درصد میزان فروش محصولات شرکت را نشان می‌دهد که بیشترین میزان فروش در بین همه محصولات مربوط به گالوانیزه است. به همین دلیل این محصول را می‌توان به عنوان محصول استرتژیک شرکت نام برد.

 

 حاشیه سود ناخالص دوره مشابه سال قبل نزدیک ۴۷ درصد بوده که در سال جاری افت داشته و به ۱۸ درصد رسیده است. حاشیه سود ناخالص فصلی شرکت نیز از ۲۳ درصد در تابستان به ۱۴ درصد در پاییز افت کرده است. نمودار زیر روند مبلغ فروش و بهای تمام شده شرکت را در ۵ سال اخیر نشان می‌دهد که فاصله گرفتن دو نمودار از یکدیگر نشان دهنده افزایش حاشیه سود ناخالص است.

 

 

عملکرد ماهانه شرکت فجر چگونه بوده است؟

فجر در دی ماه به فروش ۶۰۰ میلیارد تومانی دست یافت که نسبت به فروش ۶۶۲ میلیارد تومانی شرکت در آذر، ۹ درصد افت داشته است.

مقدار فروش کل محصولات در دی ماه بیش از ۲۲ هزار تن گزارش شده که نسبت به فروش ۲۵ هزار تن از محصولات در آذر، ۱۱ درصد افت مقداری داشته است.

نرخ فروش ورق گالوانیزه شرکت کمی نسبت به آذر افت داشته، اما در سطح ۲۸ میلیون تومان به ازای هر تن است. فروش شرکت از ابتدای سال مالی تاکنون به ۴۴۲۰ میلیارد تومان میرسد که ۱۰۵ درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش داشته است. نمودار زیر مبالغ فروش ماهانه شرکت را در سال جاری نشان می‌دهد: